Fuente: El Boletín.com
Si usted es uno de los más de 150.000 ahorradores atrapado en
participaciones preferentes emitidas por los bancos nacionalizados
(Bankia, Novagalicia y CatalunyaCaixa) se le abren tres opciones de
actuación: la vía judicial, el canje por acciones de las entidades o los
arbitrajes prometidos por Guindos, que no obstante sólo se aplicarán
para los casos “más flagrantes” de mala comercialización.
Los
arbitrajes parecen a día de hoy la opción más rápida para recuperar el
dinero. El arbitraje es una forma de resolver un litigio sin acudir a la
jurisdicción ordinaria, por lo que se espera que de este modo se
agilice lo máximo posible el encuentro de soluciones para los clientes.
En concreto, desde que comienza el proceso hasta que el afectado tenga
una resolución pasará entre un mes y medio y dos meses.
El primer
paso que deben tomar los clientes es acudir a la oficina de consumo que
tengan en su localidad, o, en su defecto, al propio ayuntamiento, para
presentar la solicitud y entrar en el proceso de arbitraje, que en
ningún caso supondrá un coste para los afectados.
No todos los
afectados podrán acudir a la vía del arbitraje, sino que será un asesor
privado, KPMG en el caso de Bankia, el que establezca los casos en los
que estos instrumentos se vendieron a inversores sin el suficiente
conocimiento. Esto ha levantado las sospechas sobre los criterios que se
utilicen finalmente.
En ese sentido, Gobierno y PSOE han acordado
que la presidenta de la Comisión Nacional del Mercado de Valores
(CNMV), Elvira Rodríguez, y el Banco de España que dirige Luis María
Linde ostenten respectivamente la presidencia y vicepresidencia de una
comisión de seguimiento que se creará para supervisar los procedimientos
de arbitraje de preferentes y deuda subordinada comercializados por las
entidades nacionalizadas a particulares.
La comisión también
estará formada por la Secretaría General de Sanidad y Consumo-Instituto
Nacional de Consumo, la del Tesoro y Política Financiera, las
consejerías autonómicas con competencias en consumo que han participado
en los arbitrajes y el Consejo de Consumidores y Usuarios.
Una vez
hecha la criba, otro factor a tener en cuenta es que el laudo será
inapelable. En otras palabras, el afectado no podrá recurrir la decisión
de ninguna manera si no le es favorable, ni siquiera podrá acudir a la
justicia ordinaria. Hay que tener en cuenta que durante las últimas
semanas se han ido conociendo diferentes sentencias favorables a los
afectados que han acudido a los tribunales para recuperar sus ahorros, a
los que se restituirá el 100% de los importes invertidos.
Además,
los clientes deberán tener en cuenta que en caso de un laudo favorable
recuperarán el 100% de sus ahorros, pero se tendrá en cuenta más que
probablemente los rendimientos obtenidos durante el período en el que
las preferentes pagaron puntualmente sus cupones.
No obstante, los
arbitrajes son, a día de hoy, la vía más posible para que los tenedores
de las preferentes recuperen sus inversiones. Los tenedores de
preferentes que no puedan acogerse a los arbitrajes perderán de media un
40% de su inversión, según avanzó el propio Guindos, que destacó que la
quita que se aplicará finalmente será muy inferior a la prevista cuando
el Gobierno firmó el Memorando de Entendimiento (MoU) para el rescate
bancario, ya que Bruselas exigía que el canje se realizase a precios de
mercado. Algunos de estos títulos han llegado a cotizar en los últimos
meses con descuentos de hasta el 90%.
En los casos de Novagalicia y
CatalunyaCaixa, que no cotizan en Bolsa, aún se desconoce cómo se
orquestará el canje por acciones, aunque en los mercados se ha
especulado con la posibilidad de que sea el Fondo de Garantía de
Depósitos (FGD) el encargado de dar liquidez a estos productos. En
Bankia, una vez que se canjeen las preferentes por acciones, el cliente
podrá venderlas en el mercado.
Aunque el canje el canje por
acciones se realice antes de que se lleven los arbitrajes, cómo
seguramente ocurrirá, en caso de un laudo favorable se les devolverá el
100% de los ahorros igualmente.
Bankia, Novagalicia y
CatalunyaCaixa, los tres grupos de cajas nacionalizados por el Estado,
tienen en circulación algo más de 4.500 millones de euros en
participaciones preferentes, en las que han quedado atrapados miles de
clientes que ni pueden retirar sus inversiones ni cobran intereses.
El
grueso de las preferentes en circulación corresponde a la emisión que
en mayo de 2009 realizó Caja Madrid, hoy en Bankia. La entidad, entonces
presidida por Miguel Blesa, lanzó una emisión de 1.500 millones de
euros en preferentes, que amplió hasta 3.000 millones dada la alta
demanda recibida. En total, Bankia tiene alrededor de 3.200 millones de
euros en preferentes emitidas por las cajas fundadoras del grupo,
incluidas las emisiones a las que no se ha ofrecido una solución y
aquellas en las que los tenedores no aceptaron el canje.
En una
situación similar se encuentran lo clientes de CatalunyaCaixa, que suma
preferentes por valor de 510 millones de euro, y la situación podría
alargarse. Novagalicia, por su parte, tiene en circulación 903 millones
de euros en preferentes, procedentes de Caixa Galicia y Caixanova,
aunque en una proporción desigual. Mientras la caja que dirigió José
Luis Méndez suma 574,99 millones, la presidida por Julio Fernández
Gayoso emitió preferentes por 328 millones.
Banco de Valencia
tiene en circulación participaciones preferentes por valor de 77,3
millones de euros. El valor nominal de los títulos era de 50.000 euros,
un precio no apto para todos los bolsillos.
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